- Bitwise 推出了三款创新的比特币相关 ETF：$IMST、$IMRA 和 $ICOI，每款都采用独特的覆盖买权策略。
- $IMST 聚焦于战略公司，升级版的 MicroStrategy，持有 528,185 BTC；$IMRA 目标为 MARA Holdings，持有 47,600 BTC；$ICOI 专注于 Coinbase，持有 9,480 BTC。
- 这些 ETF 利用主动管理的期权叠加策略，旨在通过卖出虚值看涨期权产生月度收入，同时保留较长的股票头寸。
- 这些基金增强了比特币在公共股市中的整合，将其呈现为一种主动管理的资产类别，而非投机实体。
- 这些 ETF 的创建象征着比特币角色的演变，为投资者提供了一种新颖的方式，与比特币相关的股票进行互动，同时货币化波动性。
- 对于有比特币国库兴趣的公司，这些 ETF 提供了一种与直接持有互补的策略，符合传统的风险和收益目标。
在加密货币不断变化的风潮中，Bitwise 在推出三款创新 ETF 的举措中脱颖而出，这些 ETF 有望改变投资者与比特币相关股票的互动方式。每款 ETF 通过其独特的覆盖买权策略，努力捕捉股市波动的激烈特性，同时保留比特币上涨的光辉前景。
这一金融创新的明星产品是 $IMST、$IMRA 和 $ICOI。每个基金都为投资者提供了一条通往与比特币叙事相关实体的独特路径。$IMST 跟踪战略公司，即前 MicroStrategy 的企业再生，掌握着532,185 BTC 的强大资产。而 $IMRA 则为 MARA Holdings 掀开了大门，这是一家在比特币挖矿领域中强大的巨头，国库中拥有 47,600 BTC。$ICOI 作为进入 Coinbase 的通道，突显了 BTC 的重要性，持有 9,480 BTC，是机构和零售采纳的关键通道。
如同在指挥一场交响乐，Bitwise 精心打造了这些 ETF，采用主动管理的期权叠加策略。在这里，针对基础股票写出虚值看涨期权，同时保持坚定的长头寸。这种巧妙的方法旨在产生月度收入分配——在我们的高波动市场中，这是一个诱人的提议。这一策略的本质在于能够与比特币相关股票保持实质性联系，为投资者提供战略优势。
尽管这些基金本身并不持有比特币，但它们与加密货币的表现叙事密切交织。战略公司和 Marathon 被誉为 BTC 的主要企业保管人，而 Coinbase 则为生态系统奠定了基础，是更广泛金融采用的基石。
为什么，有人可能会问，Bitwise 的产品不只是单纯的财务曝光？这是一个货币化波动性的战略举措——这是比特币原生公司所熟悉的元素。无论是观察 MSTR 股票随着比特币的波动疏导，MARA 股票适应挖矿条件，还是 Coinbase 股票反映交易量和监管变化的脉搏，每一只股票都代表了成熟投资者对比特币情感的代理。
这些 ETF 的发布不仅仅是市场的新增项。它们揭示了一个范式转变：比特币正在超越其作为独立资产的地位，并作为公共股市策略中的关键角色出现，带来机会和投资组合设计。尽管覆盖买权可能不迎合每位投资者的口味，但信息却是明确的——比特币正在从投机元素转变为一个主动管理和货币化的资产类别。
对于那些已经踏上或正在考虑比特币国库之旅的公司，这些金融工具为资本市场策略提供了细微的维度。它们不会取代企业资产负债表中的直接持有，但可能会对其进行补充，为希望在传统风险和收益指令的舒适范围内与比特币展开探讨的企业提供初步步骤。
总而言之，Bitwise 的 ETF 为渴望探索比特币与公共股市结合的投资者和公司照亮了一条变革的路径——为资本战略的激动人心的演变铺平道路。
比特币 ETF 的革命：你需要知道的事情
与 Bitwise 的比特币 ETF 一起揭开未来的面纱
Bitwise 发布了三款开创性的 ETF，目标是比特币相关股票，标志着加密货币与传统金融融合的重要里程碑。这些 ETF——$IMST、$IMRA 和 $ICOI——旨在通过巧妙使用覆盖买权策略，为投资者提供对深度嵌入比特币叙事的实体的创新性曝光。
对 Bitwise 的比特币相关 ETF 的深入见解
1. 理解这些 ETF：
– $IMST：该 ETF 与 MicroStrategy 的企业战略相一致，该公司持有令人印象深刻的 528,185 BTC。它吸引那些希望利用重仓比特币的公司的投资者。
– $IMRA：以 MARA Holdings 为目标，这是一家比特币挖矿行业的主要参与者，其国库中拥有 47,600 BTC，为挖矿行业提供了曝光，这对比特币的创造和供应至关重要。
– $ICOI：提供对 Coinbase 的曝光，这是一个在机构和零售加密采纳中都是关键参与者，持有 9,480 BTC。
2. 覆盖买权策略：
Bitwise 的 ETF 采用覆盖买权策略，出售基础股票的虚值看涨期权。此方法旨在在利用基础股票波动性的同时，生成月度收入。该策略在高波动市场中尤为有利，可能为投资者的投资组合增加稳固的收入流。
投资步骤与生活技巧
投资 Bitwise 的比特币 ETF：
1. 研究并决定：了解市场及每个 ETF 目标的具体行业。你是更倾向于挖矿、机构采纳，还是持有比特币的公司？
2. 选择一个经纪平台：选择一个提供这些 Bitwise ETF 的经纪平台。确认交易费用和平台的声誉。
3. 多样化投资组合：将一部分投资分配给这些 ETF，作为多样化投资组合策略的一部分，与其他资产进行平衡。
4. 监控市场趋势：保持对比特币和股票市场趋势的关注。这些 ETF 的表现将与比特币的市场行为密切相关。
5. 根据收益调整：评估来自覆盖买权的收入，并根据表现和市场预测调整持有量。
现实世界使用案例
这些 ETF 对以下人群可能具有吸引力：
– 个体投资者，寻求较低风险的方式进入比特币的波动市场，同时赚取潜在收入。
– 对冲基金和机构投资者，旨在对比特币相关资产获得多样化曝光。
– 企业，在考虑比特币国库方法时，为其资本配置策略提供互补的维度。
优缺点概述
优点：
– 通过信誉良好的公司提供对比特币的多样化曝光。
– 采用覆盖买权策略，以潜在的月度收入为目标。
– 提供无须直接持有加密货币的比特币股票进入途径。
缺点：
– 高波动性仍存在风险。
– 可能不吸引寻求直接比特币曝光的投资者。
– 受比特币和加密市场监管环境的显著影响。
市场预测与行业趋势
随着加密货币逐步被主流金融接受，像 Bitwise 这样的 ETF 预计将获得关注。分析师预测，机构和零售采纳将不断增加，这得益于监管的改善和更清晰的加密资产分类。
争议与局限性
尽管引人注目，批评者认为：
– 这些 ETF 可能仍然间接使投资者暴露于加密市场的固有波动性和监管挑战。
– 存在误解覆盖买权策略复杂性的风险，要求投资者具备稳固的期权交易知识。
可行的建议
– 对于新投资者：从你投资组合的一小部分开始，以了解波动性和 ETF 表现。
– 对于经验丰富的投资者：考虑这些 ETF 以对抗更广泛的市场曝光，同时通过覆盖买权生成收入。
– 保持信息灵通：定期跟踪 Bitwise 及可信行业来源的趋势和更新。
通过 Bitwise 的创新 ETF 将以加密货币为基础的股票整合到你的投资策略中，为传统市场构造与现代加密发展交融的新财务机会的视野。
欲了解更多信息，请访问 Bitwise Investments。